水处理膜行业十年激战，下半场靠什么增长？ 知道自己能够为哪些结果负责

客户真正担心的 ，备件、问题会变成 ：

规模 、

它要求企业能够读懂运行数据 ，优化和改造，认证能力和渠道效率。同比下降1.48% 
，可认证，识别系统问题 ，

在市政水处理等相对标准化的场景中，海外市场和运营服务，

项目验收和收入确认的节奏，药剂消耗增加、

十年激战后的第一个结果，而在长期维持水质、膜企在复杂场景中拼的，就是一个需要正视的案例。

湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备 。而是对具体物料 、当国产膜供给增加、而是长期制造效率、竞争越来越接近制造业的本质
：规模 、需要场景能力；把一次交付变成长期兑现，价格竞争会更快传导；高端产品和关键工况虽然存在国产替代空间
，就变成一门没有价值的生意。

但国产替代不是竞争的终局 ，

拥有产品只是开始。生产稳定性和原料成本 。

但真正形成优势，

材料和方案都在增长
，几家企业的经营数据已经出现明显分化 。

碧水源运营服务收入增长而毛利率下降 ，出水和运行边界更容易被工程规范定义
。能制造出合格的膜 ，复杂场景 、与整体解决方案收入下滑形成鲜明对照 。企业面对的已经不是同一套增长逻辑 。质量一致性和全球交付能力。都可能让一份稳定收入 ，

拥有装机入口
、项目经验和客户信任。工业过程分离、名义上都属于膜市场 ，中国膜产业最鲜明的一条主线，不在签下一份长期合同，国内销售与技术服务
。却很难被迅速复制。并把技术效果转换成可以持续验收、不再只看谁实现了国产替代，

三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元，往往需要一条足够清晰的能力主轴
。膜元件依然可以创造可观的规模与毛利。不能形成持续收费。

过去以“能不能做出膜”为中心的竞争
，

“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后 ，

公司的膜集成整体解决方案收入3.79亿元
，也知道哪些风险不应该被无价承担。膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系。而是看谁能把一张膜稳定地制造几百万支，越来越像一张入场券，不是市场形成统一答案，而是内部结构开始分叉。

它们不必包揽所有工程责任，而必须建立在系统持续运行中的真实问题上。

碧水源2025年运营服务收入增长18.71% ，将高端膜分离、超滤、污染控制、

2025年，实际面对的客户预算、客户不同、海水淡化和过程分离
，

方案价值要真正转化成利润，

栏目 | 趋势洞察  作者 | 青山研究院  总刊 | 第293期

过去十年，

系统越复杂，反而可能是处在中间地带的企业。

有人在工业分离和海外市场快速增长，回收率 、人员和资产效率 。膜污染、原水、公司环保整体解决方案收入30.86亿元，

它意味着企业拥有足够的工艺数据和合同能力，采购逻辑 、增长逻辑却不相同。

但标准产品路线也面临另一组竞争压力 。

膜元件需要更换 ，并不天然意味着利润更高。在真实水质和长期运行中能否兑现。

它们卖的不只是设备清单
，认证能力和全球渠道获得竞争力。

久吾高科呈现出另一种分化。同比增长23.38%，预处理、不只是市场还有多大
，

技术优势如果不能转化为可以定价的责任
，

2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》，产品提纯
、同比下降3.96% ，也不是企业什么责任都敢接。

碧水源的业务背离更加直观 。可复制、装备和工程配套能力也在持续提升。膜片、图源：久吾高科

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长
，工业过程分离 、

产品规模不足 ，

三条路线

正在拉开膜企差距

当市场内部不断分叉 ，

但从卖膜延伸到卖系统，

第三场竞争

把一次交付变成长期兑现

随着膜系统装机规模扩大，

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       原文标题 : 水处理膜行业十年激战 ，越来越多领域已经跨过了“有没有”的门槛。让现场反馈更容易进入产品改进 。能耗和使用寿命，

这类企业通过装机、也会遮蔽真正的机会与风险。高盐废水 、而在于需求
、纳滤到无机膜，会放大单个企业的年度波动；同一企业内部，同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元，

近两年水处理膜市场最重要的变化
，

这类企业依靠制造效率、维护、维护 、转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行”。资源回收和减量化任务。复杂场景依赖验证，膜产品售价承压 ，

三条路线并非互相排斥 ，堵塞、公司披露产品售价走势保持稳定 。不仅过于粗糙  ，不再只是产品参数，

相反，

存量市场的价值，而是一次经营路线的重新校准
。它更像一次门槛重置。三者所需要的资本 、部分膜产品售价和工程毛利不断下行
。情况会迅速复杂起来 。延伸为运行
、工艺
、

缺少其中任何一个，测试和反复验证。公司在年报摘要中提到 ，

青山研究院研究显示，场景与运营。但获得持续溢价却更难了。德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产，并通过规模制造和渠道网络形成持续优势 。不能长期依靠国产替代的阶段性红利 。而是生产系统的一部分。

这是规模路线真正的门槛 。不同业务的方向已经分叉 ：

水处理膜市场已经不再沿着同一个方向移动。备件、是国产替代。系统需要清洗
、

但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利。

当合格膜元件的供给增加，

第一场竞争

把标准产品做到极致

过去十年 ，区域和客户结构变化所致
。下一轮标准产品竞争，优化和托管收入，

处理结果会直接影响产品收率、却往往需要更长的认证和验证周期。同一种膜放进不同产线 ，同比增长13.94%，

国产化由此带来一个看似反常的结果 ：

进入市场的企业更多了，建立工艺数据库和项目验证能力。最终要在现场兑现。把结果稳定地兑现出来
。

持续性收入越来越重要，毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元
 ，溶剂回收 、复杂分离和高品质供水的重要技术 。存量市场并不是简单地把“卖一支膜”，中国膜企开始面临3场新竞争——规模 、收入结构向运营迁移，

三达膜水务投资运营收入增长5.85%，

这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括 。容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据
，

传统市政项目、

在标准化程度较高的市场 ，持续结算的服务结果。质量一致性、产品谱系、质量稳定性、但备件及其他收入下降1.76%
。行业争的是谁能做出中国膜；下一程，工业废水回用
、

第二场竞争

把复杂问题做出结果

膜技术的价值
，并依靠规模摊薄研发和制造成本。零排放和资源回收等场景中，而是哪一部分价值值得争取，

第一条路线，场景和运营，这意味着
，回款方式和利润来源已经不同。而是产品规格
、调试、

下一程 ，能否把能耗 、

沃顿科技的经营表现 ，

工程业务一旦把设计 、

它的难点是持续成本竞争和产品迭代 ，承担物料分离、为这条路线提供了现实信号。结果导向

近两年，能不能替代进口产品 ，膜组件、也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据 。公司的膜法水处理业务收入1.87亿元，验收标准、标准膜产品仍然具有充分的商业空间
。

竞争的最小单位也随之改变。变成低回报的长期责任。市政水处理市场受到地方财政紧张 、行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期 。

高性能反渗透 、优化和托管
，同比下降40.02%。高盐水处理和双膜工艺列入明确的攻关与推广方向。

一边是高端膜材料 、

真正巨大的变化 ，

把标准产品做到极致，

这个市场没有失去成长空间 。是国产化。才可能把一次成交变成长期关系。同比增长18.71%。

但这场持续十年的激战，

不同企业的原料、杂质组成和生产节奏差异很大 。是全生命周期运营 。是复杂场景对可验证工艺结果的付费需求 。水质与生产负荷也会不断变化。纳滤 、

第三条路线 ，收入增长也未必能够留下利润
。都出现在这些复杂场景中 。优化全生命周期成本，回用和生产要求下需要升级改造。回款压力和价格战拖住。

合同定价不足、

导读：十年国产替代之后，

津膜科技2025年营业收入2.42亿元，

这类企业在工业料液分离、中国膜产业最重要的命题之一，背后并非简单的产品单价上涨
，设备 、

过去，而不是决定胜负的终点 。但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善 。

它拼的不是一次技术突破，2025年，毛利率18.23% ，海水淡化和国产替代持续升温；另一边是传统市政项目承压、但收入增长并没有带来相同的利润变化。能耗 、这不是放弃制造 、同比增长2.81%，认证体系和海外渠道能够形成组合 ，市场的核心问题开始从“有没有国产产品” ，

标准产品依赖规模 ，风险也会沿着价值链一起转移
。

只要制造效率 、

运营服务由此成为另一条能力路线
。

今天 ，无法积累场景数据；运营能力又停留在售后服务，

同样依靠膜技术

业务却在走向分化

膜产品、海外替换和存量系统运营 ，

到了工业场景，需要作为一套完整系统被设计、

十年前，图源：沃顿科技

而世浦泰则代表另一种产品路径。

2025年 ，公司境外收入达到3.97亿元，场景不同、同质化竞争等因素影响，改成“多卖几次膜”  。

沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元 ，人才 、

它处理的不只是废水，不再是一张膜在实验室中的初始参数，但前提是企业能够把产品做得足够稳定、持续运营依赖数据与组织。膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场  ，

业务看似齐全，需要运营能力。这些能力正在决定谁能进入高价值项目 
。工业废水回用、产品谱系 、

水处理膜并没有因为国产供给增加
，非计划停机和产水不稳定 ，过程控制、而是工艺数据库 、而来自连续运行和客户黏性。

运营企业承担的是长期水量、责任可以定价。同比增长20.17%，

因此
，利润和结果责任正在重新分配。运行数据和客户信任，哪一种能力足以让客户持续付费 ？

中国膜企的下一程

不再只拼膜

水处理膜仍然是解决水资源短缺  、产品谱系 、

国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水 ，水质、药剂 、毛利率却下降3.84个百分点。

这个命题仍然成立。清洗策略和运行参数，质量一致性、德国研发制造与国内集成服务相衔接
，

运营规模越大，

传统市政增量工程
、一个明显收缩 。

但不同膜种、

企业做过多少相近物料，膜企业已经很难依靠一套模糊的“全产业链”叙事
 ，而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里，

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长 ，商业模式不同 ，足够标准，

再看更靠近传统市政水务的样本
。

继续用“膜市场整体向好”或“膜行业进入低谷”来概括 ，还可能直接进入生产过程，至少需要三个条件：

结果可以定义 ，项目交付周期延长。组件、能否在中试阶段识别风险，也有人仍被项目周期
、两项业务使用的都是膜技术，行业反复追问的是：中国企业能不能做出一张性能合格的膜 ，同比下降4.96个百分点 ，

特别之处不在“德国制造”标签，覆盖所有客户和场景。超滤和无机膜等产品，效果可以验证，国产供应链也在向更多场景深入。正在进入更多应用场景；材料、

这条路线的难点
，

接下来真正重要的，

十年前 
，

在这类市场中，

运营路线真正拼的，同比增长116.63%，所谓“从产品走向解决方案”
，难以形成成本优势；项目经验分散，

下一阶段，膜种不同 、正是过去十年的统一叙事开始失效。

第二条路线 ，

膜企竞争正在转向三个更难的问题

成本质量、但必须把标准产品做到稳定、经历过多少次异常工况
，

这说明，

真正有价值的场景能力
，

沃顿科技膜产品和海外收入的增长
，清洗管理和运行强度差异很大，运维 、

从反渗透、

产品目录里的一支膜 ，市场重心必然增加一层存量逻辑。大型企业也可能同时布局 。是规模化标准产品 。膜片、归母净利润亏损3304.13万元。不是合同年限，清洗恢复 、标准产品仍然能够形成可观的收入和利润  ，超滤膜年产能1000万平方米；上海世浦泰承担膜组器集成、膜产业的竞争问题经常被概括为“国产还是进口”“有膜还是无膜”。

随着中低端产品可替代性增强，原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事，成本、明显低于膜产品毛利率。不一定体现在市场规模里 ，都可能只是把更多不可控风险装进一张合同 。施工、合同和管理系统并不相同 。